공모 퇴직연금 펀드 분석 관리자 2016-12-09 10:33:51



1. 퇴직연금 적립금 및 공모펀드 시장 대비 공모 퇴직연금 펀드

■ 공모 퇴직연금펀드 운용규모의 지속적인 성장세

전체 퇴직연금 적립금이 지속적으로 성장세를 나타내고있다. 하지만 약 129 조 원(2016 년 6 월 금감원 기준)의 적립금 중 퇴직연금 펀드의 규모는 약 9 조 원으로(6.95%) 전체 퇴직연금 시장에서 차지하는 비중은 상대적으로 미비하다. 공모펀드 전체 규모에서도 마찬가지로 퇴직연금펀드의 규모는 큰 비중을 차지하지 못하고 있다. 이는 대부분의 적립금이 공모퇴직연금펀드(원리금비보장상품)보다 리스크가 상대적으로 낮은 원리금 보장상품에 적립금이 대부분 몰려있음에 기인한 것으로 판단된다. 하지만 꾸준히 증가하고 있는 퇴직연금펀드 전체의 운용규모와 함께 증감률에서는 상대적으로 높은 수준을 기록하면서 향후 성장성에 대해서는 긍정적인 모습을 기대 할 수 있겠다.

2. 퇴직연금 펀드 유형별

■ 퇴직연금 유형별 순자산 규모분석
- 공모 퇴직연금펀드 국내 쏠림현상 지속
`16 년 11 월 말 기준 국내 퇴직연금펀드 순자산 총액은 9 조 47 억 원으로 연초대비 6,542 억 원 증가했다. 총 759 개의 퇴직연금 상품 중 올해 신규 설정된 상품은 총 198 개이며, 이중 해외에 투자하는 펀드는 127 개로 상대적으로 높은 증가세를 나타냈다. 특히 해외주식형 펀드의 신규상품 출시가 가장 눈에 띄게 증가했다(56 개).

■ 퇴직연금 유형별 성과분석
- 국내주식형 제외한 전체유형 플러스성과
국내 자산에 투자 쏠림 현상이 지속되는 상황에도 불구하고 해외유형의 성과가 타 유형 대비 두드러지는 모습을 나타냈다. 각 유형별 수익률(3 년 연평균 수익률 기준)을 살펴보면 국내주식형을 제외한 모든 유형에서 플러스 수익률을 기록했다. 그 중 해외주식혼합형이 가장 높은 성과(11.31%)를 기록했고, 해외채권형(10.99%), 국내채권형(10.47%)이 그 뒤를 이으면서 양호한 모습을 보였다.

3. 공모 퇴직연금펀드 주요 유형별 운용사 성과

■ 국내주식형 : 규모와 수익률에서 우수한 신영자산
■ 해외주식형 : 독보적인 운용규모 피델리티자산
■ 국내채권형 : 전체 운용사 플러스성과 기록
■ 해외채권형 : 단연 돋보인 미래에셋자산
■ 국내채권혼합형 : 뚜렷하게 차별화된 운용사별 성과
■ 해외채권혼합 : 규모와 성과를 견인하는 삼성자산과 미래에셋자산

4. 2016 년 신규설정 공모 퇴직연금 동향

■ 채권혼합형 50%이상 자금유입


첨부파일 : Issue Report_공모 퇴직연금펀드 시장 분석.pdf